به گزارش «فراز انرژی»، درآمد عملیاتی تلفیقی گروه باختر از حدود ۹۳.۲ همت به ۱۴۶.۳ همت رسیده و نزدیک ۵۷ درصد رشد کرده است.

سود ناخالص نیز از حدود ۳۸.۸ به ۵۹.۵ همت و سود خالص از حدود ۳۸ به ۵۲.۱ همت افزایش یافته است؛ یعنی سود خالص گروه حدود ۳۷ درصد رشد کرده است.

با این حال، حاشیه سود خالص از حدود ۴۱ درصد به نزدیک ۳۶ درصد کاهش یافته و هزینه‌های فروش، اداری و عمومی نیز بیش از دو برابر شده است؛ موضوعی که نشان می‌دهد رشد هزینه‌ها سریع‌تر از رشد سود بوده است.

صادرات همچنان موتور اصلی باختر

درآمد صادراتی گروه از حدود ۶۰.۸ همت به ۹۸ همت رسیده و بیش از ۶۱ درصد رشد کرده است.

حجم صادرات نیز از حدود ۱.۷۸ میلیون تن به ۲.۳۳ میلیون تن افزایش یافته و مجموع فروش مقداری گروه به حدود ۳.۲۵ میلیون تن رسیده است.

کدام شرکت‌های باختر بالاتر از ظرفیت اسمی تولید کردند؟

جدول تولید شرکت‌های گروه در صفحه ۲۴ صورت مالی نکته جالبی دارد؛ چند شرکت در سال ۱۴۰۴ حتی بیش از ظرفیت اسمی خود تولید کرده‌اند.

پتروشیمی لرستان با تولید حدود ۳۸۶.۷ هزار تن پلی‌اتیلن، معادل حدود ۱۲۹ درصد ظرفیت اسمی ۳۰۰ هزار تنی تولید کرده است.

پتروشیمی مهاباد نیز با حدود ۴۲۶ هزار تن تولید پلی‌اتیلن، حدود ۱۴۲ درصد ظرفیت اسمی خود را پوشش داده است.

در پلیمر کرمانشاه تولید پلی‌اتیلن به حدود ۳۳۹.۸ هزار تن رسیده؛ معادل ۱۱۳ درصد ظرفیت اسمی.

پتروشیمی کردستان با تولید حدود ۲۵۳ هزار تن، نزدیک ۸۴ درصد ظرفیت اسمی و پتروشیمی میاندوآب با تولید حدود ۱۳۱ هزار تن پلی‌اتیلن، نزدیک ۹۴ درصد ظرفیت اسمی خود را پوشش داده‌اند.

در بخش محصولات پایه نیز تولید اتیلن پتروشیمی کاویان حدود ۱.۵۶ میلیون تن بوده که معادل ۷۸ درصد ظرفیت اسمی دو میلیون تنی است. تولید متانول آرین متانول حدود ۱.۰۳ میلیون تن، معادل ۶۳ درصد ظرفیت اسمی و تولید منواتیلن‌گلایکول پارس گلایکول نیز حدود ۴۷۳ هزار تن، معادل نزدیک ۹۵ درصد ظرفیت اسمی بوده است.

این تفاوت‌ها نشان می‌دهد بهره‌برداری از ظرفیت در شرکت‌های گروه یکسان نیست؛ در حالی که برخی واحدهای پلی‌اتیلنی بالاتر از ظرفیت اسمی کار کرده‌اند، کاویان و به‌ویژه آرین متانول هنوز فاصله محسوسی با ظرفیت اسمی دارند.

جریان نقد عملیاتی تقویت شد

جریان خالص نقد حاصل از فعالیت‌های عملیاتی گروه از حدود ۲۴.۲ همت به ۳۴.۹ همت افزایش یافته و بیش از ۴۴ درصد رشد کرده است.

موجودی نقد نیز از حدود ۴.۹ همت به ۱۰.۳ همت رسیده و بیش از دو برابر شده است.

جمع دارایی‌ها به حدود ۱۷۵.۸ همت و حقوق مالکانه به نزدیک ۱۲۷.۹ همت رسیده؛ ضمن اینکه سود انباشته گروه از مرز ۱۱۰ همت عبور کرده است.

اما چند نکته منفی باقی است

حسابرس درباره صورت‌های مالی اظهارنظر مقبول ارائه کرده، اما چند موضوع را برجسته کرده است.

اختلافات حقوقی مربوط به افزایش سرمایه، سهامداری، حق‌تقدم و تقسیم سود همچنان در گزارش حضور دارند و بازرس قانونی نیز به رعایت‌نشدن کامل مهلت قانونی پرداخت سود سهامداران اشاره کرده است.

از سوی دیگر، حدود ۵۸ همت تعهد و بدهی احتمالی شامل تضمین‌ها و موارد مشابه در یادداشت‌ها گزارش شده؛ رقمی که بدهی قطعی نیست، اما از منظر ریسک مالی قابل توجه است.

تعهدات سرمایه‌ای گروه نیز از حدود ۸.۱ همت به ۱۵.۵ همت افزایش یافته است.

در مجموع، صورت‌های مالی ۱۴۰۴ نشان می‌دهد گروه باختر از نظر فروش، صادرات، سودآوری و نقدینگی سال قدرتمندی داشته است؛ ضمن اینکه برخی شرکت‌های پلی‌اتیلنی گروه بالاتر از ظرفیت اسمی تولید کرده‌اند.

با این حال، کاهش حاشیه سود، رشد سریع هزینه‌ها، فاصله بعضی مجتمع‌ها با ظرفیت اسمی و حجم بالای تعهدات احتمالی چهار محور مهمی هستند که در ارزیابی عملکرد سال ۱۴۰۵ باید زیر ذره‌بین قرار گیرند.