با وجود حفظ درآمد مرداد در محدوده مرداد سال گذشته، عملکرد تجمیعی همچنان فاصله زیادی با دوره مشابه دارد؛ تولید پنج‌ماهه بیش از ۹۳ درصد و فروش نزدیک به ۸۱ درصد کاهش یافته و درآمد نیز به ۲.۶۲ همت رسیده است.

به گزارش سرویس کدال «فراز انرژی»، پتروشیمی لردگان در مرداد ۱۴۰۵ تولیدی ثبت نکرد، اما فروش شرکت به ۳۱ هزار و ۷۴۰ تن رسید. این حجم فروش در شرایط تولید صفر نشان می‌دهد محصولات فروخته‌شده عمدتاً از موجودی دوره‌های قبل تأمین شده‌اند.

درآمد شرکت در این ماه ۱۶,۸۰۲,۶۲۴ میلیون ریال، معادل حدود ۱.۶۸ همت بوده است.

بازگشت فروش در مرداد با اتکا به موجودی

عملکرد مرداد نسبت به تیر تغییر محسوسی در سمت فروش نشان می‌دهد.

در تیرماه شرکت تنها ۱۹۹ تن محصول فروخته و حدود ۹.۹ میلیارد تومان درآمد ثبت کرده بود. فروش مرداد با اتکا به موجودی به ۳۱ هزار و ۷۴۰ تن افزایش یافت و درآمد نیز به ۱.۶۸ همت رسید.

با این حال، این تغییر را نباید به‌عنوان بهبود تولید تفسیر کرد؛ زیرا تولید تیر نیز تنها ۴ هزار و ۹۶۲ تن بود و در مرداد به صفر رسید.

بنابراین رشد درآمد مرداد حاصل افزایش فروش محصول موجود در انبار بوده و هنوز نشانه‌ای از بازگشت تولید در داده‌های این ماه دیده نمی‌شود.

صادرات اوره، منبع اصلی درآمد مرداد

ترکیب فروش نشان می‌دهد اوره صادراتی سهم اصلی درآمد ماهانه شرکت را ساخته است.

پتروشیمی لردگان در مرداد ۳۰ هزار و ۳۰۶ تن اوره صادراتی فروخته و از این محل حدود ۱.۶۱ همت درآمد شناسایی کرده است.

فروش داخلی اوره نیز به یک هزار و ۴۳۴ تن رسیده و حدود ۰.۰۷ همت درآمد ایجاد کرده است.

در نتیجه، بیش از ۹۵ درصد درآمد مرداد به صادرات اوره وابسته بوده است؛ موضوعی که وابستگی عملکرد درآمدی ماهانه شرکت به بازار صادراتی را نشان می‌دهد.

درآمد مرداد بالاتر از سال قبل ماند

در مرداد ۱۴۰۴، پتروشیمی لردگان ۸۲ هزار و ۳۰۴ تن محصول تولید و ۵۶ هزار و ۵۳۵ تن محصول فروخته بود.

در مرداد امسال مقدار فروش حدود ۴۳.۹ درصد کمتر از دوره مشابه بوده و تولید نیز به صفر رسیده است.

با این حال، درآمد از ۱۶,۳۴۲,۶۵۸ میلیون ریال در مرداد سال گذشته به ۱۶,۸۰۲,۶۲۴ میلیون ریال افزایش یافته و حدود ۲.۸ درصد رشد کرده است.

این واگرایی میان افت مقدار فروش و افزایش محدود درآمد نشان می‌دهد نرخ فروش بالاتر اوره توانسته بخش عمده اثر کاهش تناژ را جبران کند.

فاصله قابل توجه عملکرد پنج‌ماهه با سال گذشته

پتروشیمی لردگان در پنج‌ماهه نخست ۱۴۰۵ مجموعاً ۲۸ هزار و ۸۶۸ تن محصول تولید کرده است؛ در حالی که تولید دوره مشابه سال گذشته ۴۵۳ هزار و ۸۸۷ تن بود.

به این ترتیب تولید تجمیعی حدود ۹۳.۶ درصد کاهش یافته است.

فروش نیز از ۲۵۱ هزار و ۷۴۸ تن در پنج‌ماهه ۱۴۰۴ به ۴۸ هزار و ۱۴۱ تن در سال جاری رسیده که معادل کاهش حدود ۸۰.۹ درصدی است.

درآمد پنج‌ماهه نیز از ۶۱,۳۲۵,۳۸۹ میلیون ریال، معادل ۶.۱۳ همت، به ۲۶,۱۶۶,۷۵۸ میلیون ریال یا حدود ۲.۶۲ همت کاهش یافته است؛ افتی در حدود ۵۷.۳ درصد.

شدت کمتر افت درآمد نسبت به کاهش فروش نشان می‌دهد افزایش نرخ فروش بخشی از افت عملیاتی شرکت را پوشش داده، اما نتوانسته کاهش شدید حجم تولید و فروش را جبران کند.

فروش پنج‌ماهه بیشتر از تولید؛ مصرف موجودی ادامه دارد

فروش پنج‌ماهه شرکت ۴۸ هزار و ۱۴۱ تن بوده، در حالی که تولید همین دوره ۲۸ هزار و ۸۶۸ تن گزارش شده است.

این اختلاف حدود ۱۹ هزار تنی نشان می‌دهد «لردگان» در مجموع پنج‌ماهه نیز برای تأمین بخشی از فروش از موجودی تولیدشده در دوره‌های قبل استفاده کرده است.

در مرداد این وضعیت پررنگ‌تر شده؛ زیرا بدون تولید جدید، بیش از ۳۱ هزار تن محصول به فروش رسیده است.

همچنین شرکت در گزارش خود اصلاح ۳۳۲ تن از تولید اوره دوره‌های قبل را ناشی از اصلاح مقدار محصول تحویلی به انبار اعلام کرده است؛ بنابراین کاهش رقم تجمعی تولید صرفاً به معنی ثبت تولید منفی در مرداد نیست.

اثر نرخ اوره تکلیفی همچنان قابل توجه است

در توضیحات گزارش، شرکت اعلام کرده اختلاف نرخ اوره تکلیفی با نرخ‌های علی‌الحساب ثبت‌شده در دفاتر تا پایان مرداد حدود ۸۰,۲۲۰ میلیارد ریال بوده است.

همچنین حصه نقدی اوره حمایتی از ابتدای خرداد ۱۴۰۵ به ۲۳۵,۴۹۵.۵ ریال به ازای هر کیلوگرم افزایش یافته است.

این موضوع می‌تواند بر شناسایی درآمد فروش داخلی اوره و تعدیلات دوره‌های بعد اثرگذار باشد و در بررسی درآمد شرکت باید از عملکرد عملیاتی تولید و صادرات تفکیک شود.

جمع‌بندی

مهم‌ترین نکته عملکرد مرداد «اوره لردگان» ثبت ۱.۶۸ همت درآمد بدون تولید جدید است. شرکت با فروش موجودی محصولات، به‌ویژه اوره صادراتی، درآمد ماهانه‌ای تقریباً هم‌سطح مرداد سال گذشته ثبت کرده است.

اما تصویر پنج‌ماهه همچنان ضعیف‌تر از دوره مشابه است؛ تولید بیش از ۹۳ درصد، فروش حدود ۸۱ درصد و درآمد بیش از ۵۷ درصد کاهش یافته است. بنابراین عملکرد مرداد بیشتر از آنکه نشانه بازگشت تولید باشد، بیانگر تداوم فروش از موجودی و اثر نرخ بالاتر اوره بر درآمد است.