به گزارش سرویس کدال «فراز انرژی»، بررسی صورت های مالی حسابرسی نشده «پتروشیمی شازند» نشان می دهد درآمد عملیاتی این شرکت در شش ماهه منتهی به ۳۱ شهریور ۱۴۰۵ با رشد حدود ۲۰۲ درصدی نسبت به دوره مشابه سال گذشته، از ۱۸.۷۷ همت به ۵۶.۷ همت (۵۶۶ هزار و ۹۶۸ میلیارد ریال) افزایش یافته است.

در همین دوره، بهای تمام شده درآمدهای عملیاتی از ۱۷.۳۳ همت به ۴۵.۷۱ همت رسیده، اما رشد سریع تر درآمدها موجب شده سود ناخالص شرکت از ۱.۴۴ همت به ۱۰.۹۹ همت افزایش یابد. به این ترتیب، حاشیه سود ناخالص «شازند» از ۷.۷ درصد به ۱۹.۴ درصد ارتقا یافته که نشان دهنده بهبود قابل توجه سودآوری فعالیت های اصلی شرکت است.

سود عملیاتی نیز با جهش حدود ۵۴۵ درصدی به ۹.۴۹ همت (۹۴ هزار و ۹۱۱ میلیارد ریال) رسیده و سود خالص با رشد ۴۵۶ درصدی، رقم ۸.۰۷ همت (۸۰ هزار و ۷۰۹ میلیارد ریال) را ثبت کرده است. سود هر سهم نیز از ۸۵۶ ریال در نیمه نخست سال گذشته به ۴ هزار و ۷۶۱ ریال افزایش یافته است.

تحول در تامین خوراک و بهبود حاشیه سود

بررسی اختصاصی «فراز انرژی» از یادداشت های توضیحی صورت های مالی نشان می دهد «پتروشیمی شازند» در نیمه نخست ۱۴۰۵ تغییرات قابل توجهی در ترکیب تامین کنندگان خوراک خود ایجاد کرده است؛ تغییراتی که همزمان با بهبود چشمگیر حاشیه سود ناخالص شرکت رخ داده است.

سهم «پالایش نفت اصفهان» از ارزش کل خرید مواد اولیه از ۱۴.۵ درصد در دوره مشابه سال گذشته به ۲۶.۲ درصد افزایش یافته و ارزش خرید نفتا از این پالایشگاه از ۱.۹۲ همت به ۱۰.۳۴ همت رسیده است. همچنین سهم «پالایش نفت آبادان» از ۴.۷ درصد به ۱۷.۶ درصد افزایش یافته و ارزش خرید نفتا از این شرکت به ۶.۹۳ همت رسیده است.

در مقابل، سهم نفتای تامین شده از عراق از ۲۳.۹ درصد به ۱۴.۴ درصد و سهم «پالایش نفت شازند» از ۲۰.۳ درصد به ۷.۴ درصد کاهش یافته است. همچنین خرید ۱.۲۵ همتی LPG از «پتروشیمی بوعلی» و «پتروشیمی ری»، از دیگر تغییرات سبد خرید مواد اولیه شرکت به شمار می رود.

مجموع ارزش خرید مواد اولیه «شازند» از ۱۳.۲۲ همت به ۳۹.۴۲ همت افزایش یافته است. نکته قابل توجه اینکه مدیریت شرکت در یادداشت های توضیحی صورت های مالی، بهبود حاشیه سود ناخالص را عمدتا ناشی از افزایش نرخ فروش محصولات، تامین مواد اولیه با نرخ های مناسب تر و مدیریت هزینه ها عنوان کرده است.

بنابراین، تغییر ترکیب تامین کنندگان خوراک در کنار مدیریت هزینه ها را می توان از محورهای مهم عملکرد نیمه نخست شرکت دانست؛ هرچند تعیین سهم دقیق هر عامل در افزایش سودآوری، مستلزم بررسی نرخ و مقدار خرید خوراک است.

فروش فراتر از تولید و کاهش ۳۵ درصدی موجودی محصولات

عملکرد مقداری «پتروشیمی شازند» نیز از فروش ۳۹۸ هزار و ۸۳۱ تن محصول در مقابل تولید ۳۶۶ هزار و ۶۴۴ تنی طی نیمه نخست سال جاری حکایت دارد. به این ترتیب، فروش شرکت ۳۲ هزار و ۱۸۷ تن بیشتر از تولید دوره بوده است.

موجودی محصولات نیز از ۹۱ هزار و ۱۱۵ تن در ابتدای سال به ۵۸ هزار و ۹۲۸ تن در پایان شهریور کاهش یافته که معادل افت ۳۵.۳ درصدی است. این عملکرد نشان می دهد شرکت علاوه بر فروش محصولات تولیدی، توانسته بخشی از موجودی ابتدای دوره خود را نیز به فروش برساند و حجم محصولات باقی مانده در انبار را کاهش دهد.

تسویه کامل تسهیلات بانکی و تقویت توان مالی

یکی دیگر از نکات مثبت کارنامه شش ماهه «پتروشیمی شازند»، تسویه کامل مانده تسهیلات بانکی است. بر اساس صورت های مالی، مانده تسهیلات شرکت که در ابتدای سال حدود ۰.۳۲ همت بود، در پایان شهریور به صفر رسیده است.

همزمان، هزینه های مالی شرکت از حدود ۱۶۷ میلیارد تومان در نیمه نخست سال گذشته به ۳۲ میلیارد تومان کاهش یافته که افت بیش از ۸۰ درصدی را نشان می دهد.موجودی نقد «شازند» نیز از ۱.۷۰ همت در ابتدای سال به ۴.۱۱ همت در پایان شهریور افزایش یافته است. خالص جریان نقد حاصل از فعالیت های عملیاتی نیز با رشد حدود ۱۹ درصدی به ۳.۵۲ همت رسیده و سرمایه در گردش خالص شرکت از ۲.۰۳ همت به ۹.۷۰ همت افزایش یافته است.

در بخش ساختار مالی، مجموع دارایی های شرکت از ۲۵.۷۸ همت به ۳۷.۱۷ همت و حقوق مالکانه از ۵.۱۶ همت به ۱۱.۴۴ همت افزایش یافته است.

نسبت خالص بدهی به حقوق مالکانه نیز بر اساس محاسبات ارائه شده در صورت های مالی، از ۳۶۶ درصد در پایان سال گذشته به ۱۸۹ درصد کاهش یافته که بیانگر بهبود ساختار سرمایه شرکت است.

با وجود این، مجموع بدهی های «شازند» از ۲۰.۶۲ همت به ۲۵.۷۴ همت افزایش یافته است. بخش مهمی از این رشد مربوط به افزایش مالیات پرداختنی و بدهی های ناشی از قراردادهاست. همچنین ارزش موجودی مواد و کالا از ۱۱.۰۳ همت به ۱۶.۷۹ همت رسیده که بخشی از آن ناشی از افزایش موجودی مواد اولیه است.