به گزارش سرویس کدال «فراز انرژی»، ارزش بازار سرمایه‌گذاری‌های قابل معامله صنایع پتروشیمی خلیج فارس از حدود ۴۳۶.۴۱ همت در ابتدای مرداد به ۴۸۵ همت در پایان ماه رسیده است.

بر این اساس، ارزش بازار این سبد در یک ماه حدود ۴۸.۵۹ همت، معادل نزدیک به ۱۱.۱ درصد افزایش یافته است.

«نوری» به تنهایی ۲۱۵.۹ همت ارزش دارد

پتروشیمی نوری همچنان با فاصله، بزرگ‌ترین دارایی بورسی هلدینگ خلیج فارس است.

ارزش بازار سرمایه‌گذاری «فارس» در نوری از حدود ۱۸۸.۹۷ همت در ابتدای مرداد به ۲۱۵.۹۴ همت در پایان ماه رسیده است؛ یعنی ارزش این سرمایه‌گذاری طی یک ماه حدود ۲۶.۹۷ همت افزایش یافته است.

به این ترتیب، نوری به تنهایی حدود ۴۴.۵ درصد کل ارزش بازار پرتفوی قابل معامله «فارس» در پایان مرداد را تشکیل می‌دهد.

تمرکز بالای ارزش سبد روی نوری باعث می‌شود تغییرات قیمت این سهم اثر قابل توجهی بر ارزش روز پرتفوی هلدینگ خلیج فارس داشته باشد.

پارس و بوعلی هم به رشد پرتفوی کمک کردند

بعد از نوری، پتروشیمی پارس یکی دیگر از مهم‌ترین عوامل افزایش ارزش پرتفوی «فارس» در مرداد بوده است.

ارزش بازار سرمایه‌گذاری هلدینگ در پتروشیمی پارس طی ماه حدود ۱۱.۷۶ همت افزایش یافته و در پایان مرداد به حدود ۶۴.۱۲ همت رسیده است.

پتروشیمی بوعلی سینا نیز با افزایش حدود ۷.۹۴ همتی ارزش بازار، در پایان ماه ارزشی نزدیک به ۳۹.۲۶ همت در پرتفوی «فارس» داشته است.

ارزش سرمایه‌گذاری در پتروشیمی اروند نیز به حدود ۳۷.۸۹ همت و پتروشیمی مبین به حدود ۶۵.۰۳ همت رسیده است.

در نقطه مقابل، ارزش بازار سرمایه‌گذاری «فارس» در پتروشیمی فجر طی مرداد حدود ۳.۹۵ همت کاهش یافته و افت ارزش پتروشیمی تندگویان نیز حدود ۱.۵۴ همت بوده است.

درآمد مرداد «فارس» چقدر بود؟

جدول درآمدهای عملیاتی نشان می‌دهد هلدینگ خلیج فارس در دوره یک‌ماهه منتهی به پایان مرداد ۱۴۰۵ مجموعاً ۱۲۲ هزار و ۴۸۴ میلیون ریال درآمد شناسایی کرده است.

این رقم معادل حدود ۱۲.۲ میلیارد تومان است و در بخش «سایر درآمدها» ثبت شده است.

در مردادماه، درآمدی از محل سود سهام، سود فروش سرمایه‌گذاری‌ها یا سود تضمین‌شده در این جدول شناسایی نشده است.

این موضوع تفاوت مهمی را در خوانش گزارش «فارس» ایجاد می‌کند؛ رشد ۴۸.۶ همتی ارزش پرتفوی به معنای شناسایی ۴۸.۶ همت درآمد یا سود در مرداد نیست، بلکه عمدتاً تغییر ارزش روز دارایی‌های بورسی هلدینگ است.

درآمد دوماهه سال مالی جدید به ۱۱۵ میلیارد تومان رسید

سال مالی هلدینگ خلیج فارس در پایان خردادماه خاتمه می‌یابد؛ بنابراین مرداد دومین ماه سال مالی جدید شرکت محسوب می‌شود.

مجموع درآمد عملیاتی شناسایی‌شده از ابتدای سال مالی تا پایان مرداد ۱,۱۵۳,۱۱۵ میلیون ریال، معادل حدود ۱۱۵.۳ میلیارد تومان بوده است.

بنابراین در تحلیل گزارش «فارس» نباید از عبارت «درآمد پنج‌ماهه» استفاده کرد؛ زیرا دوره تجمیعی شرکت بر اساس سال مالی اختصاصی آن محاسبه می‌شود.

ورود حدود ۱.۲ همت سرمایه‌گذاری در پالایش نفت تبریز

یکی دیگر از تغییرات قابل توجه پرتفوی «فارس» در مرداد، ورود ۲۹۹ میلیون سهم پالایش نفت تبریز به سبد سرمایه‌گذاری هلدینگ است.

بهای تمام‌شده این سرمایه‌گذاری ۱۱,۹۵۸,۵۶۵ میلیون ریال، معادل حدود ۱.۲۰ همت گزارش شده و ارزش بازار آن در پایان مرداد به حدود ۱.۳۹ همت رسیده است.

بنابراین این سرمایه‌گذاری در پایان ماه بالاتر از بهای تمام‌شده ثبت‌شده در پرتفوی قرار گرفته است.

افزایش تعداد سهام نوری با بهای تمام‌شده صفر

در جدول تغییرات سرمایه‌گذاری، تعداد ۲۳ میلیارد و ۵۶۷ میلیون و ۵۷۰ هزار و ۵۲۹ سهم پتروشیمی نوری به پرتفوی هلدینگ اضافه شده که بهای تمام‌شده آن در گزارش صفر درج شده است.

نحوه ثبت این سهام با دریافت سهام ناشی از افزایش سرمایه سازگار است، اما از آنجا که در خود جدول ماهانه علت این افزایش به‌صراحت بیان نشده، نمی‌توان صرفاً بر مبنای این گزارش درباره منشأ آن نتیجه قطعی ارائه کرد.

پنج غول پتروشیمی در قلب پرتفوی «فارس»

ترکیب سبد بورسی هلدینگ نشان می‌دهد ارزش سرمایه‌گذاری‌ها به چند شرکت بزرگ پتروشیمی وابستگی بالایی دارد.

نوری با ۲۱۵.۹۴ همت، مبین با ۶۵.۰۳ همت، پارس با ۶۴.۱۲ همت، بوعلی سینا با ۳۹.۲۶ همت و اروند با ۳۷.۸۹ همت مهم‌ترین دارایی‌های قابل معامله «فارس» در پایان مرداد بوده‌اند.

مجموع ارزش بازار همین پنج سرمایه‌گذاری به حدود ۴۲۲.۲ همت می‌رسد؛ یعنی نزدیک به ۸۷ درصد کل پرتفوی قابل معامله هلدینگ.

این تمرکز به «فارس» امکان می‌دهد از رشد ارزش شرکت‌های بزرگ پتروشیمی به‌شدت منتفع شود، اما در سوی دیگر، ارزش روز دارایی‌های هلدینگ را نیز به رفتار بازار همین چند نماد بزرگ حساس می‌کند.

مردادماه از منظر ارزش دارایی‌ها برای «فارس» ماه مثبتی بوده است؛ پرتفوی قابل معامله هلدینگ حدود ۱۱ درصد رشد کرده و نزدیک به نیمی از افزایش ارزش سبد فقط از محل رشد ارزش سرمایه‌گذاری در پتروشیمی نوری رقم خورده است. با این حال، در ارزیابی عملکرد باید افزایش ارزش بازار دارایی‌ها را از درآمد تحقق‌یافته ماهانه که در مرداد فقط ۱۲.۲ میلیارد تومان بوده، تفکیک کرد.