به گزارش سرویس کدال «فراز انرژی»، بررسی صورت های مالی و گزارش تفسیری مدیریت «پتروشیمی اروند» در دوره شش ماهه منتهی به ۳۱ شهریور ۱۴۰۵ نشان می دهد درآمد عملیاتی در نیمه نخست امسال به ۱۵.۶۴ همت رسیده که در مقایسه با درآمد ۱۶.۰۵ همتی دوره مشابه سال گذشته، حدود ۲.۵ درصد کاهش یافته است. در مقابل، بهای تمام شده درآمدهای عملیاتی از ۹.۹۲ همت به ۸.۰۷ همت کاهش یافته که معادل افت حدود ۱۸.۶ درصدی است.

کاهش بهای تمام شده با آهنگی بیشتر از کاهش درآمد، زمینه رشد سود ناخالص شرکت را فراهم کرده است؛ به طوری که سود ناخالص «اروند» از ۶.۱۳ همت در نیمه نخست سال گذشته به ۷.۵۷ همت در دوره جاری افزایش یافته و رشد ۲۳.۶ درصدی را ثبت کرده است.

همزمان، حاشیه سود ناخالص شرکت از ۳۸.۲ درصد به ۴۸.۴ درصد رسیده که نشان دهنده بهبود حدود ۱۰.۲ واحد درصدی این شاخص است. این افزایش، یکی از مهم ترین نکات مثبت صورت های مالی شش ماهه «اروند» محسوب می شود.

با این حال، سود عملیاتی شرکت از ۵.۳۱ همت به ۵.۱۳ همت کاهش یافته است. در مقابل، سود خالص از ۴.۳۴ همت به ۴.۸۳ همت افزایش یافته و رشد ۱۱.۱ درصدی را ثبت کرده است. همچنین سود پایه هر سهم (EPS) از ۳,۶۲۰ ریال به ۴,۰۲۲ ریال رسیده است.

بهبود حاشیه سود در کنار افزایش هزینه های جذب نشده تولید

هزینه های فروش، اداری و عمومی پتروشیمی اروند از ۱.۳۰ همت در نیمه نخست سال گذشته به ۱.۱۳ همت کاهش یافته که نشان دهنده افت حدود ۱۳.۴ درصدی است.در مقابل، سایر هزینه های عملیاتی شرکت از ۰.۱۸ همت به ۱.۵۸ همت افزایش یافته است. بررسی اطلاعات گزارش تفسیری مدیریت نشان می دهد این مبلغ عمدتا در سرفصل هزینه های جذب نشده تولید ثبت شده و از این منظر، ارزیابی آن در کنار وضعیت بهره برداری از ظرفیت های تولیدی شرکت اهمیت دارد.

افزایش این هزینه ها موجب شده با وجود رشد بیش از ۲۳ درصدی سود ناخالص، سود عملیاتی شرکت نسبت به دوره مشابه سال گذشته کاهش یابد. در عین حال، افزایش درآمدهای غیرعملیاتی نیز در رشد سود خالص دوره موثر بوده است.

تغییر ترکیب فروش محصولات و کاهش حجم صادرات

بر اساس اطلاعات منتشرشده، فروش داخلی شرکت در نیمه نخست ۱۴۰۵ حدود ۱۵.۶۴ همت بوده است. در این میان، PVC سوسپانسیون با فروش حدود ۸.۱۹ همت و سود کاستیک با فروش حدود ۵.۰۸ همت، بیشترین سهم را در درآمد عملیاتی شرکت داشته اند.

به این ترتیب، این دو محصول در مجموع حدود ۱۳.۲۷ همت درآمد ایجاد کرده اند که معادل نزدیک به ۸۵ درصد کل درآمد عملیاتی «اروند» در نیمه نخست سال ۱۴۰۵ است. این ترکیب نشان دهنده اهمیت بالای دو محصول PVC سوسپانسیون و سود کاستیک در عملکرد تجاری شرکت است.

در بخش صادرات نیز اطلاعات گزارش نشان می دهد در دوره شش ماهه نخست ۱۴۰۵، فروش صادراتی برای شرکت ثبت نشده است؛ در حالی که «اروند» در دوره مشابه سال گذشته حدود ۲.۰۳ همت درآمد صادراتی شناسایی کرده بود. از این رو، درآمد عملیاتی دوره جاری عملا بر فروش داخلی متکی بوده است.

پیشرفت طرح انتقال آب نمک و وضعیت پروژه توسعه PVC

در بخش طرح های توسعه ای، گزارش تفسیری مدیریت «پتروشیمی اروند» به چند پروژه مرتبط با افزایش ظرفیت تولید، رفع موانع عملیاتی و ارتقای زیرساخت های مجتمع اشاره کرده است.یکی از این پروژه ها، احداث خط لوله انتقال آب نمک است که پیشرفت فیزیکی آن از ۵۶ درصد در پایان سال ۱۴۰۴ به ۸۵ درصد در پایان شهریور ۱۴۰۵ رسیده است. این افزایش ۲۹ واحد درصدی، از مهم ترین تغییرات ثبت شده در طرح های در دست اجرای شرکت محسوب می شود.

در بخش توسعه ظرفیت، طرح PVC ۲ نیز در فهرست پروژه های شرکت قرار دارد. با این حال، پیشرفت فیزیکی این طرح در پایان شهریور ۱۴۰۵ تنها یک درصد اعلام شده و اطلاعات ارائه شده نشان دهنده ضرورت پیگیری وضعیت تامین مالی و برنامه اجرایی آن است.

افزایش دارایی ها و تغییر ترکیب بدهی های شرکت

بررسی ترازنامه «پتروشیمی اروند» نشان می دهد مجموع دارایی های شرکت از ۳۰.۹۹ همت در پایان سال ۱۴۰۴ به ۳۳.۱۸ همت در پایان شهریور ۱۴۰۵ رسیده که رشد حدود ۷ درصدی را نشان می دهد.

در همین مدت، موجودی مواد و کالا از ۵.۶۲ همت به ۶.۴۸ همت افزایش یافته و سرمایه گذاری های کوتاه مدت نیز از ۱.۱۱ همت به ۴.۱۴ همت رسیده است. در مقابل، مطالبات تجاری و سایر دریافتنی های شرکت از ۸.۹۱ همت به ۶.۱۶ همت کاهش یافته است.

مجموع بدهی های «اروند» نیز در پایان شهریور به ۲۵.۴۳ همت رسیده که نسبت به پایان سال گذشته حدود ۲۴ درصد افزایش یافته است. با این حال، بخش قابل توجهی از تغییرات ترازنامه مربوط به شناسایی سود سهام پرداختنی به مبلغ ۵.۷۳ همت است.

در بخش جریان نقد، خالص نقد حاصل از فعالیت های عملیاتی شرکت در نیمه نخست ۱۴۰۵ به ۲.۶۹ همت رسیده که در مقایسه با ۳.۰۴ همت دوره مشابه سال گذشته، حدود ۱۱.۶ درصد کاهش یافته است.