رشد ۳۵ درصدی سود خالص آرامکو در سه‌ماهه سوم ۲۰۲۶؛ سودآوری ۳۶ میلیارد دلاری با وجود کاهش تولید

به گزارش «فراز انرژی»، بررسی گزارش رسمی عملکرد سه‌ماهه سوم و ۹ ماهه سال ۲۰۲۶ آرامکوی عربستان نشان می‌دهد سود خالص این شرکت در سه‌ماهه منتهی به ۳۰ سپتامبر، از ۲۶.۹۴ میلیارد دلار در دوره مشابه سال گذشته به ۳۶.۲۵ میلیارد دلار افزایش یافته است.

با این حال، سود خالص تعدیل‌شده آرامکو تنها ۹.۲ درصد رشد کرده و به ۳۱.۲۰ میلیارد دلار رسیده است. یکی از عوامل اصلی اختلاف میان رشد این دو شاخص، شناسایی حدود ۶.۹۱ میلیارد دلار سود حسابداری ناشی از واگذاری سهم آرامکو در شرکت پالایشی و پتروشیمی PRefChem مالزی بوده است.

متوسط قیمت فروش نفت خام آرامکو نیز از ۷۰.۱ دلار در هر بشکه در سه‌ماهه سوم ۲۰۲۵ به ۹۵.۲ دلار در دوره مشابه امسال افزایش یافته است.

کاهش ۱۷ درصدی تولید نفت و گاز آرامکو

براساس داده‌های عملیاتی، متوسط تولید نفت و گاز آرامکو در سه‌ماهه سوم ۲۰۲۶ به روزانه ۱۱.۰۵ میلیون بشکه معادل نفت رسیده است؛ در حالی که این رقم در دوره مشابه سال گذشته ۱۳.۲۷ میلیون بشکه بود.

تولید مایعات نفتی نیز از روزانه ۱۰.۸۲ میلیون بشکه به ۸.۷۰ میلیون بشکه کاهش یافته که افتی نزدیک به ۱۹.۷ درصد را نشان می‌دهد.

شاخص قابلیت اطمینان تأمین محصولات آرامکو نیز از ۹۹.۹ درصد در سه‌ماهه سوم ۲۰۲۵ به ۹۷.۸ درصد در سه‌ماهه سوم ۲۰۲۶ کاهش یافته است.

تأیید حمله به تأسیسات آرامکو و اختلال در خط لوله شرق به غرب

آرامکو در صفحات ۲ و ۳۲ گزارش مالی خود تأیید کرده که برخی تأسیسات این شرکت و شرکت‌های وابسته آن در عربستان طی سه‌ماهه سوم و حتی پس از پایان سپتامبر هدف حمله قرار گرفته‌اند.

با وجود این، نام تأسیسات هدف قرارگرفته، تعداد حملات، میزان خسارات و هزینه احتمالی بازسازی در گزارش مشخص نشده است.

آرامکو اعلام کرده براساس ارزیابی‌های انجام‌شده تا پایان سپتامبر، انتظار نمی‌رود آثار این حوادث بر وضعیت مالی، عملکرد عملیاتی و جریان‌های نقدی شرکت بااهمیت باشد؛ با این حال، بررسی پیامدهای احتمالی همچنان ادامه دارد.

این شرکت همچنین از بروز اختلال در خط لوله شرق به غرب عربستان خبر داده و اعلام کرده ساختار چندخطی این مسیر امکان بازیابی سریع عملیات بارگیری نفت در غرب عربستان را فراهم کرده است.

آرامکو میزان کاهش تولید ناشی از حملات را به‌صورت جداگانه اعلام نکرده و نمی‌توان تمام افت تولید را مستقیماً به اصابت‌ها نسبت داد.

جهش ۲۳۴ درصدی سودآوری پالایش و پتروشیمی

سود عملیاتی تعدیل‌شده پیش از بهره و مالیات بخش پایین‌دستی آرامکو، شامل فعالیت‌های پالایشی و پتروشیمی، در سه‌ماهه سوم با رشد ۲۳۴ درصدی از ۳.۰۹ میلیارد دلار به ۱۰.۳۰ میلیارد دلار رسیده است.

آرامکو بهبود حاشیه سود پالایشگاهی را عامل اصلی این افزایش معرفی کرده است.

در مقابل، سود عملیاتی تعدیل‌شده بخش بالادستی از ۵۱.۴۹ میلیارد دلار به ۴۶.۸۱ میلیارد دلار کاهش یافته که معادل افت ۹.۱ درصدی است. کاهش حجم فروش نفت خام و افزایش حق امتیاز تولید از عوامل این افت بوده‌اند.

این تفاوت نشان می‌دهد شرایط بازار فرآورده‌های نفتی بخشی از فشار واردشده بر فعالیت‌های تولیدی آرامکو را جبران کرده است.

افزایش هزینه حمل و کاهش سرمایه‌گذاری پایین‌دستی

آرامکو در توضیح افزایش هزینه‌های فروش، اداری و عمومی خود به رشد هزینه حمل و زیان ناشی از ابزارهای مشتقه اشاره کرده است.

مخارج سرمایه‌ای بخش پایین‌دستی نیز در ۹ ماه نخست ۲۰۲۶ با کاهش ۲۲.۸ درصدی از ۸.۲۱ میلیارد دلار به ۶.۳۴ میلیارد دلار رسیده است. شرکت این کاهش را به زمان‌بندی اجرای پروژه‌ها، بهینه‌سازی سرمایه‌گذاری‌ها و نزدیک شدن برخی طرح‌ها به مرحله تکمیل نسبت داده است.

در همین حال، جریان نقد عملیاتی آرامکو در سه‌ماهه سوم به ۳۸.۷ میلیارد دلار و جریان نقد آزاد به ۲۸.۲ میلیارد دلار رسیده است.

سود ۱۰۱ میلیارد دلاری آرامکو در ۹ ماه نخست ۲۰۲۶

بررسی عملکرد تجمیعی آرامکو نشان می‌دهد سود خالص این شرکت در ۹ ماه نخست ۲۰۲۶ به ۱۰۱.۴۸ میلیارد دلار رسیده که در مقایسه با سود ۷۵.۶۲ میلیارد دلاری دوره مشابه سال گذشته، حدود ۳۴.۲ درصد رشد داشته است.

سود خالص تعدیل‌شده نیز در همین دوره از ۸۰.۶۱ میلیارد دلار به ۹۸.۳۸ میلیارد دلار افزایش یافته است.

توسعه مسیرهای صادراتی جایگزین و پروژه‌های نفت و گاز

امین ناصر، مدیرعامل آرامکو، با اشاره به اختلالات بازار جهانی انرژی اعلام کرده این شرکت در حال بررسی افزایش ظرفیت ذخیره‌سازی نفت در خارج از عربستان و توسعه مسیرهای صادراتی جایگزین است.

آرامکو همچنین از آغاز تولید در طرح افزایش ظرفیت میدان نفتی زلوف خبر داده است؛ پروژه‌ای که قرار است تا پایان سال امکان فرآورش روزانه ۶۰۰ هزار بشکه نفت را فراهم کند.

فاز دوم میدان گازی جافوره، توسعه پالایشگاه گاز فاضلی و طرح توسعه میدان دمام نیز از دیگر پروژه‌هایی هستند که آرامکو بر ادامه اجرای آنها تأکید کرده است.

هیئت‌مدیره آرامکو پرداخت ۲۱.۹ میلیارد دلار سود نقدی پایه مربوط به سه‌ماهه سوم را تصویب کرده است.

گزارش مالی آرامکو نشان می‌دهد افزایش قیمت نفت، بهبود حاشیه سود پالایشگاهی و درآمد ناشی از واگذاری دارایی‌ها، همزمان با کاهش تولید و اختلال در برخی زیرساخت‌های عملیاتی، به رشد سودآوری این شرکت کمک کرده‌اند. با این حال، میزان دقیق خسارات ناشی از حملات به تأسیسات آرامکو همچنان اعلام نشده است.