به گزارش سرویس بین‌الملل «فراز انرژی» از OilPrice، در گزارشی به قلم الکس کیمانی که ۲۴ سپتامبر منتشر شده، عملکرد پنج شرکت Chevron، ConocoPhillips، Cheniere Energy، Shell و Marathon Petroleum در شرایط تداوم جنگ ایران بررسی شده است.

براساس این گزارش، افزایش قیمت نفت به‌تنهایی تعیین‌کننده عملکرد مالی شرکت‌های انرژی نیست؛ میزان وابستگی تولید به خاورمیانه، دسترسی به ظرفیت پالایشی و موقعیت شرکت‌ها در بازار صادرات LNG نیز بر درآمد آن‌ها تأثیر گذاشته است.

اختلال روزانه ۱۰ میلیون بشکه نفت / حاشیه سود پالایش گازوئیل رکورد زد

طبق ارزیابی JPMorgan که در این گزارش به آن استناد شده، جنگ ایران حدود ۱۰ میلیون بشکه در روز از عرضه نفت را مختل کرده است.

این بانک ارزش منصفانه نفت برنت در ماه سپتامبر را حدود ۹۰ دلار در هر بشکه برآورد کرده، درحالی‌که قیمت بازار هنگام تهیه گزارش نزدیک به ۱۰۶ دلار بوده است.

اختلال در عرضه فرآورده‌های نفتی نیز درآمد پالایشگاه‌های خارج از منطقه را افزایش داده است. حاشیه پالایش گازوئیل در آمریکا روز ۱۴ سپتامبر به رکورد ۱۱۸ دلار و ۶۲ سنت در هر بشکه رسید و موجودی فرآورده‌های تقطیری این کشور به ۱۰۷.۹ میلیون بشکه کاهش یافت؛ پایین‌ترین سطح فصلی از سال ۱۹۸۲.

در بازار حمل‌ونقل دریایی نیز کرایه حمل نفت با ابرنفتکش از خلیج فارس به چین، طبق داده‌های مورد استناد گزارش، از ۳۰ دلار به‌ازای هر بشکه فراتر رفته است.

سود ۱۲ میلیارد دلاری Chevron / افزایش ۲۰ درصدی تولید پس از خرید Hess

شرکت آمریکایی Chevron در سه‌ماهه دوم سال ۲۰۲۶ به سود تعدیل‌شده ۱۲ میلیارد دلاری دست یافت که بالاترین سود فصلی آن در دست‌کم شش سال گذشته است.

سود بخش بالادستی این شرکت با افزایش سه‌برابری نسبت به مدت مشابه سال گذشته به ۸.۲ میلیارد دلار رسید. تولید جهانی Chevron نیز با رشد ۲۰ درصدی، به روزانه ۴ میلیون و ۷۰ هزار بشکه معادل نفت افزایش یافت.

به گفته این شرکت، جنگ خاورمیانه بر فعالیت‌های آن در منطقه مشترک نفتی عربستان و کویت اثر گذاشته، اما کاهش تولید ناشی از این اختلال تنها حدود یک درصد از مجموع تولید سه‌ماهه دوم Chevron بوده است.

در مقابل، افزایش قیمت نفت و رشد تولید در میدان‌های آمریکا و گویان، درآمد شرکت را افزایش داده است.

سود بخش پایین‌دستی Chevron نیز به ۴.۹ میلیارد دلار رسید و پالایشگاه‌های آمریکایی آن در سه‌ماهه دوم، روزانه یک میلیون و ۷۰ هزار بشکه نفت خام فرآورش کردند.

خرید شرکت Hess نیز سهم ۳۰ درصدی از بلوک نفتی Stabroek گویان را به دارایی‌های Chevron اضافه کرده است؛ میدانی که تولید آن اکنون از ۹۰۰ هزار بشکه در روز فراتر رفته است.

سود ConocoPhillips تقریباً دو برابر شد / کاهش تولید قطر با افزایش قیمت نفت جبران شد

شرکت ConocoPhillips در سه‌ماهه دوم سال جاری روزانه ۲ میلیون و ۲۴۸ هزار بشکه معادل نفت تولید کرد که بخش عمده آن به فعالیت‌های این شرکت در آمریکای شمالی اختصاص داشت.

جنگ ایران موجب کاهش تولید ConocoPhillips در قطر شده است. تولید این شرکت در قطر طی سال ۲۰۲۵ به‌طور متوسط حدود ۸۲ هزار بشکه معادل نفت در روز بود که نزدیک به ۳.۵ درصد مجموع تولید شرکت را تشکیل می‌داد.

با وجود اختلال در فعالیت‌های قطر، متوسط قیمت فروش تحقق‌یافته ConocoPhillips در سه‌ماهه دوم با افزایش ۳۶ درصدی به ۶۲ دلار و ۳۳ سنت به‌ازای هر بشکه معادل نفت رسید.

سود فصلی شرکت نیز از ۲ میلیارد دلار در دوره مشابه سال گذشته به ۳.۹ میلیارد دلار افزایش یافت و جریان نقد حاصل از عملیات به ۷.۲ میلیارد دلار رسید.

کمبود LNG قطر، فرصت فروش تازه‌ای برای Cheniere ایجاد کرد

اختلال در تولید LNG قطر، شرکت آمریکایی Cheniere Energy را با تقاضای تازه‌ای برای تأمین گاز طبیعی مایع روبه‌رو کرده است.

براساس گزارش OilPrice، شرکت QatarEnergy در حال مذاکره با Cheniere، Venture Global و Woodside برای تأمین بلندمدت بخشی از LNG مورد نیاز خود تا سال ۲۰۳۱ است.

این مذاکرات در شرایطی انجام می‌شود که حملات به تأسیسات قطر حدود ۱۷ درصد از ظرفیت تولید LNG این کشور را از مدار خارج کرده و تعمیر دو واحد آسیب‌دیده ممکن است تا سه سال زمان ببرد.

QatarEnergy برای ایفای تعهدات فروش خود به‌دنبال تأمین سالانه ۲ تا ۳ میلیون تن LNG از عرضه‌کنندگان خارج از قطر است.

شرکت Cheniere نیز پس از تکمیل مرحله سوم توسعه Corpus Christi در ۲۸ اوت، ظرفیت تولید LNG خود در تأسیسات Corpus Christi و Sabine Pass را به حدود ۵۶ میلیون تن در سال رسانده است.

این شرکت پیش‌بینی می‌کند تولید LNG آن در سال ۲۰۲۶ به ۵۳ تا ۵۴ میلیون تن برسد. برآورد سود تعدیل‌شده پیش از بهره، مالیات و استهلاک نیز به محدوده ۷.۹ تا ۸.۴ میلیارد دلار افزایش یافته است.

با این حال، هنوز قرارداد قطعی جدیدی میان Cheniere و QatarEnergy برای تأمین محموله‌های جایگزین اعلام نشده است.

سود ۹.۸ میلیارد دلاری Shell با وجود اختلال در تأسیسات قطر

شرکت Shell در سه‌ماهه دوم سال ۲۰۲۶ به سود تعدیل‌شده ۹.۸ میلیارد دلاری دست یافت؛ رقمی که در مقایسه با سود ۴.۳ میلیارد دلاری دوره مشابه سال گذشته، بیش از دو برابر شده است.

این افزایش درآمد در شرایطی رخ داده که حدود ۲۰ درصد تولید نفت و گاز Shell پیش از جنگ در خاورمیانه قرار داشت و نزدیک به ۱۰ درصد تولید آن به قطر وابسته بود.

یکی از دو واحد فرآورشی پروژه Pearl در قطر که متعلق به Shell است، در جریان حملات آسیب دیده و فعالیت واحد دیگر نیز تحت تأثیر شرایط امنیتی و محدودیت صادرات فرآورده‌ها قرار گرفته است.

با وجود این اختلالات، سود بخش گاز یکپارچه Shell در سه‌ماهه دوم به ۲.۷ میلیارد دلار رسید که ۵۵ درصد بیشتر از دوره مشابه سال گذشته بود.

سود بخش مواد شیمیایی و فرآورده‌های نفتی شرکت نیز از ۱۱۸ میلیون دلار در سال گذشته به ۲.۹ میلیارد دلار افزایش یافت.

پالایشگاه‌های Shell در این دوره معادل ۱۰۲ درصد ظرفیت اسمی خود فعالیت کردند و تولید سوخت جت شرکت نیز حدود ۲۰ درصد افزایش یافت.

Shell در پروژه‌های توسعه میدان شمالی قطر نیز سهام دارد و تأخیر احتمالی در اجرای این طرح‌ها می‌تواند بر برنامه‌های توسعه آتی شرکت اثر بگذارد.

سود Marathon Petroleum چهار برابر شد / جهش درآمد پالایشگاه‌های آمریکا

شرکت Marathon Petroleum که بزرگ‌ترین مجموعه پالایشی آمریکا را در اختیار دارد، با افزایش حاشیه سود پالایش فرآورده‌های نفتی، رشد قابل‌توجهی در درآمدهای خود ثبت کرده است.

این شرکت با ۱۳ پالایشگاه، حدود ۳ میلیون بشکه در روز ظرفیت فرآورش نفت خام دارد.

حاشیه سود بخش پالایش و بازاریابی Marathon در سه‌ماهه دوم سال ۲۰۲۶ از ۱۷ دلار و ۵۸ سنت در دوره مشابه سال گذشته به ۳۶ دلار و ۳۳ سنت در هر بشکه افزایش یافت.

سود تعدیل‌شده پیش از بهره، مالیات و استهلاک بخش پالایش و بازاریابی شرکت نیز از ۱.۹ میلیارد دلار به ۶.۷ میلیارد دلار رسید.

سود خالص کل شرکت در همین دوره از ۱.۲ میلیارد دلار به ۵.۱ میلیارد دلار افزایش یافت.

Marathon در سه‌ماهه دوم روزانه ۲.۹ میلیون بشکه نفت خام فرآورش کرد و نرخ بهره‌برداری پالایشگاه‌های آن به ۹۴ درصد رسید. پالایشگاه‌های مستقر در ساحل خلیج مکزیک آمریکا نیز با تمام ظرفیت فعالیت کردند.

به گزارش OilPrice، افزایش تقاضا برای فرآورده‌های صادراتی آمریکا و کاهش عرضه پالایشگاه‌های خاورمیانه و روسیه، از عوامل افزایش درآمد Marathon بوده است.

افزایش درآمد شرکت‌های انرژی در برابر ریسک توقف تولید

گزارش OilPrice نشان می‌دهد پیامدهای جنگ ایران برای شرکت‌های نفت و گاز یکسان نبوده است.

شرکت‌هایی که بخش بیشتری از تولید آن‌ها خارج از خاورمیانه قرار دارد، با اختلال مستقیم کمتری در تولید مواجه شده‌اند؛ درحالی‌که شرکت‌های دارای تأسیسات در قطر و دیگر کشورهای منطقه، بخشی از ظرفیت عملیاتی خود را از دست داده‌اند.

در بخش LNG نیز کاهش عرضه قطر، تقاضا برای محموله‌های جایگزین را افزایش داده و شرکت‌های صادرکننده خارج از خلیج فارس را با فرصت‌های تازه فروش روبه‌رو کرده است.

پالایشگاه‌های آمریکایی نیز از افزایش حاشیه سود فرآورده‌ها بهره برده‌اند، اما تداوم این وضعیت به مدت اختلال عرضه جهانی، وضعیت تقاضا و تصمیم‌های احتمالی دولت آمریکا درباره صادرات سوخت وابسته خواهد بود.