به گزارش «فراز انرژی»، بررسی صورت های مالی شش ماهه منتهی به شهریور ۱۴۰۵ «نفت پارس» نشان می دهد درآمد عملیاتی شرکت از ۱۲.۳۳ همت در دوره مشابه سال گذشته به ۲۳ همت افزایش یافته و سود ناخالص نیز با رشد ۱۶۳ درصدی به ۸.۳۲ همت رسیده است. سود عملیاتی با افزایش ۲۳۳ درصدی به ۸.۲۲ همت و سود خالص از حدود ۱.۶ به ۵.۹ همت رسیده است. همچنین سود محقق شده به ازای هر سهم (EPS) از ۶۱۷ ریال به یک هزار و ۷۴۴ ریال افزایش یافته که بیانگر رشد ۱۸۳ درصدی است.

رامین پرتوی، مدیرعامل «نفت پارس»، در نامه دوم آبان ۱۴۰۵ به سازمان بورس، بهبود ترکیب محصولات، افزایش نرخ ارز و دریافت مجوز افزایش نرخ فروش در اردیبهشت امسال را از عوامل اصلی رشد درآمد معرفی کرده است. طبق توضیحات شرکت، بهای تمام شده کالای فروش رفته حدود ۶۰ درصد افزایش یافته، اما بهبود راندمان تولید، مدیریت هزینه تامین مواد اولیه و سفارش گذاری به موقع، زمینه رشد حاشیه سود ناخالص را فراهم کرده است. درآمد ناشی از تسعیر منابع ارزی صادراتی نیز از دیگر عوامل موثر بر افزایش سود عملیاتی عنوان شده است.

در بخش نقدینگی، جریان نقد حاصل از فعالیت های عملیاتی با رشد ۲۱ درصدی از ۳.۶۸ به ۴.۴۶ همت رسیده و موجودی نقد شرکت نیز نسبت به پایان سال گذشته با افزایش ۱۶۲ درصدی به ۴.۸۲ همت افزایش یافته است.

رشد ۸۷ درصدی بدهی ها و افزایش تسهیلات مالی

بررسی صورت وضعیت مالی «نفت پارس» نشان می دهد مجموع دارایی های شرکت در پایان شهریور ۱۴۰۵ با رشد ۳۶ درصدی به ۳۰.۹۳ همت رسیده، اما مجموع بدهی ها با سرعت بیشتری افزایش یافته و از ۹.۰۱ همت در پایان اسفند ۱۴۰۴ به ۱۶.۸۳ همت رسیده است.

در این میان، تسهیلات مالی شرکت تقریبا دو برابر شده و از ۲.۵ به ۴.۹۵ همت افزایش یافته است. همچنین سود سهام پرداختنی به ۲.۷۶ همت و مالیات پرداختنی به ۳.۰۹ همت رسیده است. با وجود افزایش موجودی نقد، نسبت جاری شرکت از ۱.۵۵ به ۱.۳۰ کاهش یافته که بیانگر رشد سریع تر بدهی های کوتاه مدت نسبت به دارایی های جاری است.

بررسی صورت جریان وجوه نقد نیز نشان می دهد شرکت در نیمه نخست سال ۵.۴۳ همت تسهیلات دریافت و ۴.۲۸ همت اصل تسهیلات بازپرداخت کرده است. همچنین آثار تغییر نرخ ارز حدود ۱.۰۵ همت به مانده ریالی موجودی نقد افزوده است؛ بنابراین رشد موجودی نقد علاوه بر فعالیت عملیاتی، تحت تاثیر جریان های تامین مالی و تغییرات نرخ ارز نیز قرار داشته است.

رشد ۱۲۹ درصدی موجودی محصولات؛ افزایش ذخایر روغن پایه

بررسی موجودی انبار «نفت پارس» نشان می دهد ارزش موجودی محصولات تولیدی از حدود ۶۴۰ میلیارد تومان در ابتدای سال به ۱.۴۶ همت در پایان شهریور رسیده که بیانگر رشد ۱۲۹ درصدی است. ارزش موجودی مواد اولیه و بسته بندی نیز از ۲.۹۵ به ۳.۶۴ همت افزایش یافته است.

در این میان، موجودی روغن پایه از یک هزار و ۳۴۷ تن به ۶ هزار و ۹۹۲ تن رسیده که معادل رشد ۴۱۹ درصدی است. ارزش موجودی این محصول نیز از حدود ۸۶ میلیارد تومان به ۵۹۵ میلیارد تومان افزایش یافته است. موجودی اسلاک وکس نیز با رشد ۱۱۶ درصدی به ۵ هزار و ۸۳۵ تن و موجودی پارافین با افزایش ۷۲ درصدی به یک هزار و ۲۳۳ تن رسیده است.

در مقابل، موجودی روغن موتور بنزینی و دیزلی به ترتیب حدود ۷۴ و ۵۰ درصد کاهش یافته است. افزایش ذخایر برخی محصولات می تواند ناشی از برنامه تولید، تغییر شرایط فروش یا ذخیره سازی برای عرضه در دوره های بعد باشد؛ با این حال، رشد قابل توجه موجودی روغن پایه و اسلاک وکس، بررسی مدیریت سرمایه در گردش شرکت را ضروری می کند.

پیشرفت سه پروژه توسعه ای «نفت پارس»

بررسی گزارش تفسیری مدیریت نشان می دهد سه پروژه بهسازی واحدهای فرایندی، ساخت مخازن پایا و پیرولیز و رنگبری پایا در مراحل مختلف اجرا قرار دارند.

پروژه بهسازی واحدهای فرایندی با هدف ارتقای کیفیت محصولات جانبی و بهبود راندمان تولید، دارای برآورد هزینه ۱.۲۳۴ همتی است که تاکنون حدود ۸۹۷ میلیارد تومان آن هزینه شده؛ معادل ۷۲.۷ درصد برآورد کل پروژه. پیشرفت فیزیکی این طرح در پایان شهریور ۸۵ درصد گزارش شده و تاریخ بهره برداری آن ۳۰ آبان ۱۴۰۵ اعلام شده است.

پروژه ساخت مخازن پایا با هدف کاهش ریسک ذخیره سازی محصولات صادراتی نیز با برآورد هزینه ۸۱۳ میلیارد تومانی اجرا شده که حدود ۶۸۸ میلیارد تومان آن هزینه شده است. پیشرفت فیزیکی این پروژه به ۹۲ درصد رسیده و طبق گزارش شرکت، بهره برداری موقت آن در ۳۱ مرداد ۱۴۰۵ انجام شده است.

پروژه پیرولیز و رنگبری پایا نیز با هدف ارتقای کیفیت روغن پایه، دارای برآورد هزینه ۱۸۸ میلیارد تومانی است که حدود ۱۲۵ میلیارد تومان آن هزینه شده است. پیشرفت فیزیکی پروژه ۶۵ درصد گزارش شده و تاریخ بهره برداری آن ۳۰ بهمن ۱۴۰۵ پیش بینی شده است.

در مجموع، برآورد هزینه اجرای این سه پروژه حدود ۲.۲۳۵ همت است که از این میزان نزدیک به ۱.۷۱ همت هزینه انجام شده و حدود ۵۲۵ میلیارد تومان برای تکمیل آنها باقی مانده است؛ به عبارتی حدود ۷۶.۵ درصد برآورد هزینه سه پروژه تحقق یافته است.

در مجموع، عملکرد شش ماهه «نفت پارس» از رشد قابل توجه سودآوری، بهبود جریان نقد عملیاتی و پیشرفت پروژه های توسعه ای حکایت دارد. با این حال، افزایش بدهی ها و تسهیلات مالی، کاهش نسبت جاری و رشد موجودی برخی محصولات، از جمله موضوعاتی است که در ارزیابی وضعیت مالی شرکت و برنامه های آتی آن باید مورد توجه قرار گیرد.