به گزارش «فراز انرژی»، بررسی چهار اطلاعیه عرضه سهام عمده بورس تهران نشان می‌دهد بانک صادرات در مجموع بیش از ۹۱.۶ میلیارد سهم از چهار شرکت پالایشی را در معرض واگذاری قرار داده است. بر مبنای کف قیمت‌های تعیین‌شده در اطلاعیه‌ها، حداقل ارزش این چهار بلوک در مجموع به حدود ۱۳۶.۷ همت می‌رسد.

هر چهار عرضه برای روز سه‌شنبه ۳۱ شهریور برنامه‌ریزی شده و فروشنده در تمام آنها بانک صادرات ایران است؛ موضوعی که نشان می‌دهد با یک عرضه منفرد مواجه نیستیم، بلکه بخش قابل توجهی از سبد سهام پالایشی این بانک به‌صورت همزمان روی میز فروش قرار گرفته است. البته تا پیش از انجام معاملات نمی‌توان از خروج قطعی بانک صادرات از این شرکت‌ها سخن گفت.

«شپنا»؛ ۴.۴ درصد پالایش نفت اصفهان با کف ارزش ۴۹ همت

بانک صادرات در پالایش نفت اصفهان قصد واگذاری ۲۷ میلیارد و ۶۶۶ میلیون و ۳۷۲ هزار و ۵۴ سهم را دارد که معادل ۴.۴ درصد کل سهام «شپنا» است.

شرایط واگذاری این بلوک یکجا و نقد تعیین شده و کف قیمت پایه هر سهم نیز ۱۷ هزار و ۷۳۰ ریال اعلام شده است.

محاسبات «فراز انرژی» نشان می‌دهد با احتساب این کف قیمت، ارزش پایه بلوک ۴.۴ درصدی پالایش نفت اصفهان حدود ۴۹ همت خواهد بود؛ رقمی که «شپنا» را از نظر ارزش پایه، در صدر چهار بلوک پالایشی مورد عرضه بانک صادرات قرار می‌دهد.

البته قیمت پایه نهایی لزوماً ۱۷ هزار و ۷۳۰ ریال نخواهد بود. طبق اطلاعیه بورس، قیمت پایانی نماد در روز آگهی یا روز قبل از عرضه ـ هرکدام بیشتر باشد ـ به اضافه ۵۰ درصد مبنای تعیین قیمت پایه است، مشروط بر اینکه رقم حاصل از کف اعلام‌شده کمتر نباشد.

«شتران»؛ بزرگ‌ترین بلوک بانک صادرات با عرضه ۳۹.۱ میلیارد سهم

در پالایش نفت تهران، بانک صادرات ۳۹ میلیارد و ۱۱۹ میلیون و ۷۲۴ هزار و ۸۸۷ سهم را برای فروش گذاشته که معادل ۵.۹ درصد کل سهام «شتران» است.

این بلوک هم از نظر تعداد سهم و هم از نظر درصد مالکیت، بزرگ‌ترین بسته در میان چهار عرضه بانک صادرات محسوب می‌شود.

کف قیمت پایه هر سهم «شتران» ۸ هزار و ۲۲۰ ریال تعیین شده است. بر این اساس، حداقل ارزش بلوک عرضه‌شده حدود ۳۲.۲ همت محاسبه می‌شود.

بنابراین در صورت انجام معامله، بانک صادرات یک بلوک نزدیک به ۶ درصدی از پالایش نفت تهران را به خریدار جدید منتقل خواهد کرد. با این حال، غیرمدیریتی بودن بلوک عرضه‌شده به این معناست که این واگذاری به‌تنهایی انتقال کنترل مدیریتی پالایشگاه تهران را در پی ندارد.

«شبندر»؛ بلوک ۵.۷ درصدی با ارزش پایه بیش از ۴۶ همت

سومین واگذاری به پالایش نفت بندرعباس اختصاص دارد. بانک صادرات ۲۳ میلیارد و ۵۸۲ میلیون و ۲۹۵ هزار و ۹۸۸ سهم «شبندر» را به‌صورت یکجا و نقد عرضه خواهد کرد.

این تعداد سهم معادل ۵.۷ درصد سرمایه پالایش نفت بندرعباس است و کف قیمت پایه هر سهم نیز ۱۹ هزار و ۵۹۰ ریال تعیین شده است.

بر مبنای این قیمت، حداقل ارزش بلوک مورد عرضه به حدود ۴۶.۲ همت می‌رسد و از این منظر، «شبندر» پس از «شپنا» دومین بلوک گران این بسته واگذاری محسوب می‌شود.

در صورت شکل‌گیری رقابت در روز عرضه، قیمت نهایی معامله می‌تواند از این رقم بالاتر برود؛ بنابراین ۴۶.۲ همت صرفاً ارزش محاسباتی بلوک بر اساس کف قیمت اعلام‌شده است، نه ارزش قطعی معامله.

«شبریز»؛ بانک صادرات ۴.۲۲ درصد پالایش نفت تبریز را می‌فروشد

در پالایش نفت تبریز نیز یک میلیارد و ۲۶۶ میلیون و ۲۸۵ هزار و ۱۱۵ سهم بانک صادرات روی میز فروش قرار گرفته است.

این بلوک معادل ۴.۲۲ درصد کل سهام «شبریز» است و با شرایط یکجا و نقد عرضه خواهد شد. کف قیمت پایه هر سهم پالایش نفت تبریز ۷۲ هزار و ۹۳۰ ریال اعلام شده که بالاترین کف قیمت اسمی هر سهم در میان این چهار عرضه است.

با ضرب تعداد سهام در این قیمت، کف ارزش بلوک «شبریز» حدود ۹.۲ همت به دست می‌آید.

به این ترتیب، بانک صادرات در روز ۳۱ شهریور به‌طور همزمان چهار بلوک پالایشی با کف ارزش تقریبی ۴۹ همت در «شپنا»، ۴۶.۲ همت در «شبندر»، ۳۲.۲ همت در «شتران» و ۹.۲ همت در «شبریز» را در معرض رقابت قرار خواهد داد.

طبق شرایط اعلام‌شده، خریداران برای ورود به رقابت باید ۱۰ درصد ارزش سهام مورد معامله بر اساس قیمت پایه را به‌صورت نقد یا ضمانت‌نامه بانکی بدون قید و شرط تأمین کنند و برنده نیز موظف است کل مبلغ معامله را حداکثر ظرف دو روز کاری پرداخت کند. عرضه همزمان این چهار بلوک در ۳۱ شهریور و یکجا و نقد بودن آنها در اطلاعات منتشرشده نیز تأیید شده است.