سود ۴ همتی بانک رفاه روی دوش زیرمجموعه‌ها؛ بدهی‌ها از ۹۴۰۰ همت گذشت، زیان عملیاتی ۲۰ همتی پابرجا ماند

به گزارش سرویس «بانک و بورس» فراز انرژی، بررسی صورت‌های مالی حسابرسی‌نشده ۱۲ ماهه منتهی به ۲۹ اسفند ۱۴۰۴ بانک رفاه کارگران به مدیرعاملی اسماعیل لله‌گانی نشان می‌دهد این بانک در سال گذشته ۳.۹۶ همت (۳۹ هزار و ۶۴۱ میلیارد ریال) سود خالص محقق کرده است. با این حال عملکرد عملیاتی بانک همچنان در محدوده زیان قرار دارد و صورت‌های مالی از وابستگی قابل توجه سودآوری بانک به درآمدهای سرمایه‌گذاری حکایت می‌کند.

در سال ۱۴۰۴ درآمد عملیاتی بانک رفاه با رشد ۹۴ درصدی به ۷۲.۸ همت رسید، اما هزینه سود سپرده‌ها نیز با رشد ۴۸ درصدی به ۷۲.۲ همت افزایش یافت. در نتیجه، سود ناخالص بانک تنها به حدود ۰.۶ همت محدود شد.

از سوی دیگر، رشد هزینه‌های اداری و عمومی، افزایش هزینه‌های مالی و رشد هزینه مطالبات مشکوک‌الوصول باعث شد بانک رفاه سال مالی ۱۴۰۴ را با زیان عملیاتی ۱۹.۹ همتی به پایان برساند. هرچند این رقم نسبت به زیان عملیاتی ۲۷.۲ همتی سال قبل کاهش یافته، اما همچنان نشان می‌دهد فعالیت اصلی بانک در خلق سود پایدار با چالش مواجه است.

سودآوری با کمک توسعه سرمایه رفاه و پالایشگاه‌ها

بررسی صورت سود و زیان نشان می‌دهد بانک رفاه در سال ۱۴۰۴ حدود ۳۲.۹ همت سود از محل سرمایه‌گذاری‌های مرتبط با فعالیت‌های غیربانکی شناسایی کرده است؛ رقمی که بیش از ۸ برابر سود خالص نهایی بانک محسوب می‌شود.

در میان شرکت‌های سرمایه‌پذیر، «توسعه سرمایه رفاه» با حدود ۳۲.۷۵ همت سود مهم‌ترین منبع درآمد بانک بوده است. همچنین بانک رفاه از محل سرمایه‌گذاری در پالایش نفت شازند حدود ۵.۱ همت و از محل سهام پالایش نفت بندرعباس حدود ۳.۸۴ همت سود شناسایی کرده است.

این ترکیب درآمدی نشان می‌دهد سود خالص بانک بیش از آنکه از عملیات بانکی، تجهیز منابع و اعطای تسهیلات حاصل شده باشد، متکی بر عملکرد شرکت‌های سرمایه‌پذیر و دارایی‌های غیربانکی بوده است.

رشد ۹۷ درصدی هزینه‌های مالی و جهش مطالبات مشکوک‌الوصول

در بخش هزینه‌ها نیز روندی صعودی مشاهده می‌شود. هزینه‌های مالی بانک رفاه طی سال ۱۴۰۴ با رشد ۹۷ درصدی به ۱۱.۴ همت رسیده است.

همچنین هزینه مطالبات مشکوک‌الوصول با جهش ۹۸ درصدی از ۱.۷ همت به ۳.۴ همت افزایش یافته است؛ موضوعی که می‌تواند بیانگر افزایش ریسک وصول بخشی از مطالبات بانک باشد.

افزایش ۸۶ درصدی هزینه‌های تبلیغات، بازاریابی و تشریفات

بررسی جزئیات هزینه‌های اداری و عمومی نیز نکات قابل توجهی را آشکار می‌کند. مجموع هزینه‌های انتشارات، تبلیغات، بازاریابی، پیشبرد فروش، تشریفات و پذیرایی بانک رفاه در سال ۱۴۰۴ با رشد بیش از ۸۶ درصدی به حدود ۷۴۴ میلیارد تومان رسیده است.

افزایش این هزینه‌ها در شرایطی رخ داده که بانک همچنان با زیان عملیاتی نزدیک به ۲۰ همت مواجه است و جریان نقد حاصل از فعالیت‌های عملیاتی آن نیز در محدوده منفی قرار دارد.

جهش ۴ هزار همتی بدهی‌ها در یک سال

بررسی ترازنامه بانک رفاه نشان می‌دهد مجموع بدهی‌های بانک در پایان سال ۱۴۰۴ به ۹,۴۱۲ همت رسیده که نسبت به رقم ۵,۲۶۷ همتی پایان سال ۱۴۰۳، رشدی معادل ۷۹ درصد را نشان می‌دهد.

به بیان دیگر، بدهی‌های بانک طی یک سال بیش از ۴,۱۴۴ همت افزایش یافته است. بخش عمده این رشد به افزایش سپرده‌های مشتریان مربوط می‌شود؛ به‌طوری‌که مانده سپرده‌ها از ۴,۱۵۳ همت در پایان سال ۱۴۰۳ به ۷,۸۴۴ همت در پایان سال ۱۴۰۴ رسیده است.

در مقابل، حقوق صاحبان سهام بانک تنها ۵ درصد افزایش یافته و به ۷۸۹ همت رسیده است. به این ترتیب، حجم بدهی‌های بانک حدود ۱۲ برابر حقوق مالکانه است؛ نسبتی که هرچند در صنعت بانکداری ارقام بالایی دارد، اما در کنار زیان عملیاتی و جریان نقد منفی، اهمیت بیشتری پیدا می‌کند.

جریان نقد عملیاتی همچنان منفی

صورت جریان وجوه نقد نیز تصویر چندان مطلوبی ارائه نمی‌دهد. بانک رفاه در سال ۱۴۰۴ با جریان نقد عملیاتی منفی ۵۱.۷ همتی مواجه بوده است؛ هرچند این رقم نسبت به سال قبل اندکی بهبود یافته است.

تداوم منفی بودن جریان نقد حاصل از فعالیت‌های عملیاتی نشان می‌دهد عملیات اصلی بانک هنوز نتوانسته نقدینگی پایدار و متناسب با ابعاد ترازنامه ایجاد کند.

در مجموع، صورت‌های مالی سال ۱۴۰۴ بانک رفاه نشان می‌دهد سودآوری این بانک بیش از هر چیز بر عملکرد شرکت‌های سرمایه‌پذیر و درآمدهای غیربانکی استوار بوده؛ در حالی که فعالیت اصلی بانک همچنان با زیان عملیاتی، رشد هزینه‌ها، افزایش مطالبات مشکوک‌الوصول و فشار نقدینگی مواجه است.